ความเสี่ยงบัญชี CFD อาจสูญเสียยอดเงินส่วนใหญ่ในระยะสั้น
ต้นทุน swap ของ Jitta Wealth คือศูนย์ เพราะ Jitta Wealth ไม่ใช่โบรกเกอร์ฟอเร็กซ์ แต่เป็นกองทุนส่วนบุคคลแบบจัดการ (managed private fund) ที่อยู่ภายใต้ใบอนุญาต SEC Thailand เลขที่ ลค-0105-01 การลงทุนแบบ long-only ในพอร์ตหุ้นและ ETF จึงไม่มี leverage และไม่มีสถานะที่ต้อง roll over ข้ามคืนแบบที่เทรดเดอร์ FX คุ้นเคย
Swap ในมุมของ Jitta Wealth
Swap (หรือ rollover) คือค่าธรรมเนียมที่โบรกเกอร์ CFD เรียกเก็บเมื่อถือสถานะข้ามคืน คำนวณจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยของสองสกุลเงิน บวก markup ของโบรกเกอร์
Jitta Wealth ไม่เข้ากรอบนี้ ผลิตภัณฑ์คือพอร์ตหุ้นและ ETF ที่จัดการแบบ systematic rules-based ลงทุนในตลาดไทย เวียดนาม และสหรัฐฯ แยกบัญชีต่อตลาด คุณไม่เปิดสถานะเอง ไม่ตั้ง leverage ไม่มีคำสั่งค้างคืนที่ต้อง roll
ต้นทุนเดียวที่คุณจ่ายคือ management fee บนสินทรัพย์ภายใต้การจัดการ (AUM) ซึ่ง ณ วันที่ตรวจสอบยังไม่เปิดเผยตัวเลขชัดเจนบนหน้าเว็บ ต้องสอบถามผ่านแพลตฟอร์มโดยตรง
ตัวเลขที่คนไทยมักสับสน
Swap กับค่าธรรมเนียมกองทุนเป็นคนละกลไก แต่ผลต่อพอร์ตคล้ายกัน ตรงที่มันหักจากผลตอบแทนแบบต่อเนื่อง ถ้าเทียบเป็นรายปี swap ที่หักทุกคืนจะแพงกว่าค่าธรรมเนียมกองทุนแบบ annual charge พอสมควร
| กลไก | Jitta Wealth | โบรกเกอร์ CFD ทั่วไป |
|---|---|---|
| ค่าถือข้ามคืน | ไม่มี | swap สามเท่าทุกวันพุธ |
| ฐานคิดค่า | AUM (คงเหลือ) | มูลค่าสัญญา (notional) |
| จ่ายให้ใคร | บริษัทจัดการกองทุน | โบรกเกอร์ + คู่ค้า |
| ความถี่ | รายปี/รายเดือน | ทุกคืนที่ถือสถานะ |
| เพดานต้นทุน | = ค่าธรรมเนียมที่ตกลง | ขึ้นกับ leverage และทิศทาง |
| เปิดเผยชัดเจน | ต้องสอบถาม | ในสเปรด/เอกสาร swap rates |
ตัวเลข swap จริงขึ้นกับ regulator ของโบรก โบรกเกอร์ที่อยู่ FCA หรือ ASIC มีเพดาน leverage 1:30 ส่วนโบรก offshore ที่ leverage 1:500+ swap อาจสูงกว่าหลายเท่าเพราะต้นทุนทุนของโบรกสูงกว่า
จุดที่ต่างจากโบรกทั่วไป
โบรกเกอร์ FX มือใหม่ในไทยมักขายคู่กับ leverage สูง ทำให้ notional ใหญ่กว่าทุนหลายเท่า พอค้างคืน swap จึงคิดบนตัวเลขที่โป่งแล้ว ถือ NAS100 1 lot ค้างเดือนหนึ่งอาจจ่าย swap มากกว่าค่าคอมต่อการเทรดทั้งเดือนรวมกัน
Jitta Wealth ใช้พอร์ตแบบ long-only ไม่มี leverage ทุนคุณในพอร์ตเท่ากับ exposed capital ข้อดีคือ predictability ของต้นทุน ข้อเสียคือคุณไม่ได้ตัวช่วยเร่งผลตอบแทนที่ leverage ให้
Jitta Wealth บังคับให้เงินทุกบาทเข้าผ่านบัญชีธนาคารไทย ตามข้อมูลของบริษัท การโอนต้องมาจากบัญชีที่ชื่อคุณตรง ไม่มี PromptPay ตรงเข้าแพลตฟอร์มแบบโบรก CFD ที่คนไทยใช้กันทั่วไป ข้อนี้ทำให้เส้นทางเงินโปร่งใสขึ้น แต่ช้ากว่าและยืดหยุ่นน้อยกว่า
สิ่งที่ควรชั่งก่อนตัดสินใจ
ถ้าคุณกำลังมองหาต้นทุนถือครองที่ไม่มี swap เลย Jitta Wealth ตัดต้นทุนนี้ทิ้งไปโดยธรรมชาติ แต่ราคาที่คุณจ่ายคือโครงสร้างแบบกองทุนที่ passive กว่ามาก
ถ้าคุณเทรด FX ด้วยตัวเองเป็นหลักและกำลังเทียบ swap ระหว่างโบรก offshore กับแพลตฟอร์มจัดการพอร์ต คำถามที่ต้องตอบจริง ๆ คือคุณต้องการ levered หรือ unlevered exposure มากกว่ากัน คำตอบนี้จะบอกว่าต้นทุนไหนสำคัญกว่าสำหรับคุณ
ที่ต้องเช็คก่อนโอนเงิน
ก่อนย้ายเงินเข้าแพลตฟอร์มใด ๆ ในประเทศไทย มีจุดที่ควรตรวจก่อน ตลาดการเงินไทยมีกลไกกำกับสองหัวคือ BOT ดูแลด้านแลกเปลี่ยนเงินตรา และ SEC Thailand ดูแลหลักทรัพย์และอนุพันธ์
- ตรวจชื่อบริษัทในทะเบียน SEC Check First ที่ market.sec.or.th/public/idisc/en/CheckFirst
- เทียบกับ Investor Alert ที่ market.sec.or.th/public/idisc/en/InvestorAlert ถ้าชื่อโผล่ ให้หยุดทันที
- อ่านเอกสารกองทุนให้ครบ รวมค่า management fee ที่ยังไม่เปิดเผยบนหน้าเว็บ
- ยืนยันช่องทางระดมทุนว่าต้องมาจากบัญชีธนาคารไทยที่ชื่อคุณตรงเท่านั้น
- เข้าใจภาษี: กำไรถือเป็นเงินได้บุคคลธรรมดา อัตราก้าวหน้า 0-35% และเงินได้จากต่างประเทศที่นำเข้าในปีภาษีเดียวกันต้องรวมในแบบ PND 90/91
คำถาม
ค่า swap กับค่า management fee ต่างกันยังไง?
Swap เชื่อมกับ notional ของสถานะและส่วนต่างดอกเบี้ย คิดทุกคืนที่ถือ ส่วน management fee คิดบนมูลค่าสินทรัพย์คงเหลือ ไม่ขึ้นกับทิศทางตลาด ตัวเลขแรกผันผวนตามพอร์ต ตัวเลขหลังคาดการณ์ได้
ถ้าเทรด FX เอง swap แพงแค่ไหน?
1 lot ค้างคืนอาจอยู่ 2-10 USD ต่อคืน ขึ้นกับคู่เงินและโบรก วันพุธมักคูณสาม ถือข้ามเดือนอาจแตะหลักร้อยดอลลาร์ ซึ่งอาจมากกว่า spread ทั้งเดือนรวมกัน
มีบัญชี swap-free สำหรับลูกค้ามุสลิมไหม?
Jitta Wealth ไม่เสนอบัญชี swap-free และผลิตภัณฑ์ก็ไม่มี swap อยู่แล้ว
ปวีณา รักไทย
นักวิเคราะห์ต้นทุนอดีตนักวิเคราะห์ราคาที่ผันตัวมาเป็นเทรดเดอร์รายย่อย หมกมุ่นกับค่าเบสิสพอยต์